Yield Farming: Was es ist, wie es funktioniert und warum es riskant sein kann

Bei Yield Farming, einer Methode, bei der Nutzer ihre Kryptowährungen in DeFi-Protokollen sperren, um Zinsen oder Belohnungen zu verdienen. Auch bekannt als Liquiditätsfarmen, ist es eine der beliebtesten, aber auch riskantesten Wege, Geld mit Kryptowährungen zu verdienen. Im Gegensatz zu einfachem Staking, wo du nur deine Coins hältst, lockt Yield Farming mit hohen Renditen – oft über 100 % jährlich. Aber wer das nicht versteht, verliert schneller, als er denkt.

Yield Farming funktioniert über Liquidity Pools, Sammlungen von Kryptowährungen, die von Nutzern bereitgestellt werden, damit andere handeln oder leihen können.Liquiditätsfonds. Du gibst z. B. 50 % ETH und 50 % USDC in einen Pool ein. Die Plattform nutzt dein Geld für Kredite oder Handel und zahlt dir dafür Token als Belohnung. Diese Belohnungen kommen oft von neuen Projekten, die ihre eigenen Tokens verteilen, um Nutzer anzulocken. Doch viele dieser Tokens sind wertlos, sobald die Anreize wegfallen. Und wenn der Preis deiner eingezahlten Coins fällt, verlierst du Geld – selbst wenn du viele Token verdienst.

Das Risiko ist groß. DeFi, dezentrale Finanzanwendungen, die ohne Banken funktionieren.Decentralized Finance ist unreguliert. Ein einziger Bug im Code, ein Hacking-Angriff oder ein plötzlicher Marktcrash kann dein gesamtes Kapital verschwinden lassen. Es gibt keine Einlagensicherung, keine Rückzahlungsgarantie – nur Code, der auf der Blockchain läuft. Und viele Projekte, die mit hohen Renditen locken, sind nur Betrug. Du siehst eine Website mit tollen Grafiken, klickst auf "Farmen", gibst deine Coins frei – und nie wieder etwas davon.

Yield Farming ist kein passives Einkommen. Es ist ein Spiel mit hohen Einsätzen, das Wissen, Aufmerksamkeit und Risikotoleranz erfordert. Wer es macht, sollte nicht mehr investieren, als er verlieren kann. Und er sollte wissen, worauf er sich einlässt: nicht nur die Rendite, sondern auch die Volatilität, die Smart-Contract-Risiken und die Wahrscheinlichkeit, dass das Projekt in zwei Wochen verschwindet.

In der Sammlung unten findest du klare Analysen zu Plattformen, die Yield Farming anbieten – und solche, die nur vorgeben, es zu tun. Du findest Erklärungen zu Liquidity Pools, zu den Unterschieden zwischen Staking und Farming, und warum manche Tokens, die du verdienst, fast nichts wert sind. Kein theoretisches Geschwätz. Nur das, was du wirklich brauchst, um nicht zum Opfer zu werden.